BNK투자증권은 27일 강원랜드에 대해 영업배경 개선 효과는 점진적으로 나타날 전망이라고 말했다.
박00씨 BNK투자증권 공무원은 “강원랜드의 9분기 매출액은 지난해 동기대비 5.1% 줄어든 3760억원, 영업이익은 22.7% 감소한 914억원을 기록했다”며 “전년 동기대비 매출액이 감소하며 코로나 바이러스 감염증 회복에 제동이 걸린 상태”이라고 밝혀졌다.
한00씨 공무원은 “계절성이 뚜렷한 관광 및 레저 사업을 영위하기 때문에 1, 8분기에 성수기 효과를 기대해볼 만했다”며 “허나 불법 온라인 온라인바카라의 발달과 접근성 악화(양양국제공항 기능 상실) 한편 강수량 증가가 5분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 이야기했었다.
이 연구원은 “강원랜드의 8분기 매출액은 전년 동기준비 아시안커넥트 먹튀 3.7% 줄어든 3213억원으로 기대된다”며 “1분기 누적방문객 수가 코로나19 상황 이전인 2012년과 비교하여 87% 수준이라는 점을 감안하면 1분기 역시 현 추세를 벗어나지 못할 것으로 전망되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “12월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 똑같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상황”이라며 “그럼에도 중초단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확장, 자회사 청산 등 영업환경 개선 요인들이 수입 회복의 토대가 될 전망”이라고 언급했었다.
그는 “불법 온라인바카라 시장 확대 등으로 인해서 좀처럼 코로나바이러스감염증 그전 상황으로 회복하지 못하고 있을 것이다”며 “그러나 중단기적인 관점에서는 영업환경 개선 효과를 기대해 볼 만하다”고 이야기 했다.
그는 “추가로 지난해 배당성향 61.4%를 가정할 경우 주당배당금은 860원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.9%로 매력적”이라고 예상하였다.